Эратов Искендер Тажибаевич. Прикладное исследование Первой ступени Международного конкурса «Валюта ЕАЭС – 2015»

«Единое валютное пространство: анализ мнений о концепциях и инструментах политических и бизнес-элит стран ЕАЭС, БРИКС, ЕС»

«…про деньги»

Мировой экономической науке в целом известны две теоретические концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.[1] Рационалистическая концепция отражена в трудах Аристотеля как процедура соглашения между людьми и сводится к пониманию денег для передвижения стоимостей в меновом обороте. Аристотель в работе «Никомахова этика» пишет: «Все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо… Для осуществления обмена должна существовать какая-то единица (измерения), причем основанная на условности».[2]

Некоторым современным экономистам также присущ субъективно-психологический подход к вопросу о происхождении денег. Американский экономист П. Самуэльсон[3] трактует деньги как искусственную социальную условность. У Дж.К. Гэлбрейта[4] читаем, что «закрепление… денежных функций за благородными металлами и другими предметами продукт соглашения между людьми». К.Р. Макконелл и С.Л. Брю в известном труде «Экономикс» утверждают, что «деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».[5]

C созданием мирового рынка получила полное развитие такая функция денег, как мировые деньги, представленные слитками золота 995-й пробы в соответствии с Парижским соглашением 1867 года. Мировые деньги служат всеобщим платежным средством и всеобщим покупательным средством, и материализацией общественного богатства. Как международное платежное средство деньги используются при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному.[6]

Таким образом, роль и функции денег для экономики очевидна.

«…про ЕАЭС, БРИКС и ЕС»

Европейский союз и евро.

До появления единой европейской валюты в этой сфере было реализовано с разным результатом три крупных проекта: план Вернера, «валютная змея» и европейская валютная система.

План Вернера. К концу 1960-х годов в ЕЭС уже действовали таможенный союз и общая аграрная политика. На фоне этих успехов в 1971 году был утвержден план построения валютного союза. Группу его разработчиков возглавил Премьер- министр Люксембурга Пьер Вернер, поэтому программу стали неофициально называть его именем. Валютный союз предполагалось построить за 10 лет – к 1980 году. Для этого планировалось:

– ввести полную взаимную конвертируемость валют;

– обеспечить свободу передвижения капиталов;

– объединить официальные золотовалютные резервы стран ЕЭС;

– сократить пределы курсовых колебаний до ± 1,2%, а потом твердо зафиксировать курсы и перейти к единой валюте.

Однако с самого начала план потерпел неудачу. Его обусловили три причины.

Первая – решение США прекратить с 15 августа 1971 года обмен долларов на золото по официальной цене 35 долл. за 1 тройскую унцию. Это положило конец золотодевизному стандарту и Бреттон-Вудской валютной системе. Золотое содержание валют (на основе которого устанавливались обменные курсы) перестало существовать. Мир раз и навсегда перешел к плавающим курсам, тогда как план Вернера базировался на фиксированных.

Вторая причина – нефтяной кризис 1973 года, вызвавший в странах Запада глубокую рецессию и всеобщий рост цен. При этом инфляционные процессы развивались неравномерно: в одних странах национальные деньги теряли покупательную способность быстро, а в других – медленно. Соответственно курсы одних валют снижались, а курсы других стояли на месте или даже повышались. В этих условиях невозможно было удержать западноевропейские валюты в узком диапазоне колебаний.

Третья причина – незрелость экономической интеграции. К моменту оглашения плана Вернера в ЕЭС имелся таможенный союз, но не было единого внутреннего рынка, который сформировался лишь 20 лет спустя -в начале 1990-х годов. Но как показала дальнейшая практика, нельзя создать валютный союз без свободного движения капиталов и услуг. Валютный союз не может действовать без проведения государствами-членами общей экономической политики. В 1970-е годы страны ЕС только приступили к простейшей координации своих экономических планов.

24 апреля 1972 года шесть стран ЕС создали механизм совместного плавания своих валют, который получил неофициальное название «валютная змея» или «змея в туннеле» (snake in a tunnel). По сути, это был валютный коридор с довольно узкими рамками, а именно: ±1,125%. После его введения график валютного курса отдельной валюты напоминал движущуюся в туннеле змею (отсюда и название механизма). Каждая страна имела право провести девальвацию или ревальвацию национальной валюты, т.е. официально понизить или повысить курс, а потом снова поддерживать его в рамках коридора. Дополнительно все шесть валют привязывались к доллару США в диапазоне ±2,25%. Иными словами, механизм состоял из двух коридоров: узкого европейского и более широкого – долларового. Последний существовал менее года – до марта 1973 года. Для удержания курсов в рамках коридора вводился механизм валютных интервенций. При обесценении валюты национальный центральный банк скупал ее, а при удорожании – продавал и скупал иностранную валюту. Финансирование этих операций осуществлялось посредством кредитов, которые центральные банки стран-членов предоставляли друг другу. Кредиты в форме своп выдавались сроком на 45 дней, а в исключительных случаях – на срок до пяти месяцев. Также для финансирования интервенций в апреле 1973 году был образован Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). Он объединил часть ресурсов национальных центральных банков и еще получил средства от ЕЭС в виде уставного капитала.

Однако механизм функционировал отнюдь не гладко. Его участники часто прибегали к девальвациям (ФРГ – к ревальвации), покидали механизм и вновь возвращались в него. Тем не менее «валютная змея» позволила уменьшить колебания между западноевропейскими валютами, что облегчало движение товаров, капиталов и услуг при переходе к плавающим курсам. Данный механизм стал единственным воплощенным в жизнь пунктом плана Вернера.

В 1973 году была создана европейская расчетная единица (European Unit of Account). Она представляла собой валюту-корзину, составленную из девяти валют стран – членов ЕЭС, взятых в определенной пропорции.

13 марта 1979 году вступила в действие Европейская валютная система (ЕВС), ее участниками стали девять государств – членов ЕЭС. Данная система (в этом заключалось ее главное преимущество) объединила коллективную единицу и механизм совместного плавания валют. Коллективной расчетной единицей ЕВС стала вновь созданная Европейская валютная единица (European currency unit) – ЭКЮ. Ее курс определялся на основе корзины, состав которой пересматривался один раз в несколько лет. Курс национальных валют государств-членов стал привязываться к ЭКЮ. Допустимые пределы отклонений составляли ±2,25% (в отдельных случаях ±6%).

Расширение сферы применения ЭКЮ снижало зависимость Западной Европы от динамики доллара и хозяйственной конъюнктуры в США.

Введение в 2002 году единой валюты в наличное обращение ознаменовало завершение третьего этапа строительства ЭВС. В 1999 году безналичный евро был введен в 11 странах ЕС: Германии, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландах, Люксембурге, Ирландии, Испании, Португалии, Финляндии и Австрии. Годом позже к ним примкнула Греция. Остальные члены ЕС-15 – Великобритания, Дания и Швеция – решили остаться вне зоны евро.

Согласно Маастрихтскому договору все члены ЕС обязаны рано или поздно перейти на евро.

Очевидным преимуществом введения единой валюты евро является снижение трансакционных издержек и устранение валютных колебаний. Единая валюта делает цены внутри зоны евро более сопоставимыми. Страны, вступающие в зону евро, получают возможность использовать теперь уже свою (евро) национальную валюту для совершения внешнеторговых сделок. Заключение импортных и экспортных контрактов в национальной валюте резко сокращает курсовые риски местных компаний и расширяет их поле деятельности. Введение евро также должно стимулировать приток прямых зарубежных инвестиций. Риски же перехода на евро в основном связаны с потерей независимой денежно-кредитной и валютной политики.

Таким образом, Европейский Союз стал уникальным в мире региональным объединением, перешедшим к четвёртой стадии экономической интеграции (вслед за зоной свободной торговли, таможенным союзом и общим рынком).

БРИКС.

Термин БРИК впервые был предложен главой подразделения глобального экономического исследования компании «Goldman Sachs» Джимом О’Ниллом (JimO’Neill) в 2001 году.1

В феврале 2011 года к БРИК официально присоединилась Южная Африка и стала ее полноправным членом, и аббревиатура была изменена на БРИКС (BRICS).

БРИКC (Бразилия, Россия, Индия, КНР, ЮАР) – молодой и интенсивно укрепляющийся глобальный форум партнерского диалога и сотрудничества ведущих государств с динамично развивающимися экономиками, роль которых в мировой политике, экономике и финансах неуклонно возрастает.

На долю стран БРИКС приходится более четверти территории планеты (26%), около половины населения Земли (42%) и трети объема мировой экономики (27%). За последнее десятилетие наблюдается значительное развитие стран БРИКС.

По прогнозам «Голдман Сакс» (Goldman Sachs) ВВП Бразилии, России, Индии и Китая в 2050 году превысят суммарный объем ВВП самых богатых стран мира («Большой семерки»).

Экономика стран БРИКС становится новым фактором в развитии глобальной экономики и международных отношений.[7]

Как отмечается в Концепции участия Российской Федерации в объединении БРИКС[8] – для Российской Федерации сотрудничество в формате БРИКС – одно из ключевых направлений внешней политики на долгосрочную перспективу. Россия стремится реализовать через участие в БРИКС следующие стратегические цели:

а) используя общность подходов государств-участников БРИКС к коренным вопросам реформы международной валютно-финансовой системы, способствовать приданию ей более справедливого, стабильного и эффективного характера, что улучшит внешние условия для развития экономики и финансовой системы Российской Федерации и других государств-участников БРИКС;

б) опираясь на приверженность государств-участников БРИКС принципу верховенства права в международных отношениях, последовательно расширять внешнеполитическое сотрудничество с участниками объединения в интересах укрепления мира и безопасности на основе уважения суверенитета и территориальной целостности других государств и невмешательства в их внутренние дела;

в) используя участие в БРИКС, укреплять многовекторный характер внешней политики Российской Федерации и таким образом усиливать устойчивость международного положения государства;

г) опираясь на членство в БРИКС, развивать привилегированные двусторонние отношения с партнерами Российской Федерации по объединению, что позволит полнее задействовать преимущества взаимодополняющих возможностей сотрудничества с государствами-участниками БРИКС в различных сферах;

д) используя участие в БРИКС, расширять российское языковое, культурное и информационное присутствие в крупнейших странах мира, каковыми являются партнеры Российской Федерации по объединению.

В работе Коршунова С.А. аргументированно показано, что БРИКС не является неким союзом или интеграционной группировкой, а скорее объединением, призванным обеспечивать посредством коллективной позиции более выгодные условия для участников в сфере мировой экономики и политики.[9]

Таким образом, следует отметить приверженность Российской Федерации основным принципам и нормам международного права при участии в подобного рода форматах.

ЕАЭС.

Евразийский союз – это интеграционный проект на евразийском пространстве, целью которого является экономическое и политическое сближение постсоветских стран, при этом проект потенциально открыт и для многих других стран Евразии. К настоящему моменту евразийская интеграция реализована в виде целого ряда союзов разного уровня и глубины, важнейшими из которых являются Таможенный союз ЕАЭС и Евразийский экономический союз.[10]

Таким образом формируется общий рынок численностью в 183 миллиона человек, усиливается интеграция по сравнению с интеграцией на уровне Таможенного союза. Союзные государства – Казахстан, Россия и Беларусь, а также Армения и Киргизия – обязуются гарантировать свободное перемещение товаров и услуг, капиталов и рабочей силы, а также осуществлять согласованную политику в энергетике, промышленности, сельском хозяйстве, транспорте.

«…дедолларизация или новые вызовы современности»

На сегодняшний день почти половина всего денежного оборота между странами СНГ приходится на доллар и евро, что усиливает зависимость финансового рынка региона от США и Европы.

Соглашение о сотрудничестве государств в области валютного рынка уже опубликовано на сайте президента РФ.

Дедолларизация происходит в следующих формах:

  • Запрет или ограничение использования доллара во внутригосударственных расчётах;
  • Переход на национальные валюты во взаимных расчётах между странами;
  • Переход на национальные валюты в торговле энергоносителями и другими природными ресурсами;
  • Сокращение доли доллара и объёмов финансовых ценных бумаг США, в частности гособлигаций США, в структуре финансово-валютных резервов иных стран;
  • Создание новых международных банков, фондов и иных финансовых институтов, независимых от США;
  • Переход на национальные системы платёжных карт и банковских переводов (или альтернативные американским системы, например, китайские);
  • Деофшоризация бизнеса и возвращение капиталов в страны их происхождения, что снижает зависимость от внешней финансовой системы.

Введение вместо доллара в расчетных операциях другой валюты значительно приведет к относительно стабильному течению экономических процессов, т.к. спекулятивная политика на валютном рынке весьма негативно влияет на рост экономики стран Таможенного союза.


Список использованных источников:

  1. Аристотель. Сочинения [Текст]: 4 т. /Аристотель. – М.: Мысль, 1984. – Т.4.
  2. Атабаев Н.У. Влияние денежно-кредитной политики государства на развитие экономики Кыргызской Республики. Дис….к.э.н. – Бишкек, 2013.
  3. Гэлбрейт, Дж. К. Экономическая теория и цели общества [Текст] /К.Дж. Гэлбрейт. – М.: «Прогресс», 1976.
  4. Деньги и финансы: тесты и задачи / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2000.
  5. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. – М.: Проспект,
  6. Концепция участия Российской Федерации в объединении БРИКС (утверждена Президентом Российской Федерации от 9 февраля 2013 года).
  7. Коршунов С.А. Объединение БРИКС и российско-китайские отношения. Автореф. …дис.к.п.н. – М., 2013.
  8. Общая теория денег и кредита: учеб. для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 1995.
  9. Самуэльсон Пол. Экономика =Economics / Самуэльсон Пол, Вильям Нордхаус. — М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2006.
  10. Dreaming With BRICs: The Path to 2050 // Goldman Global Economics Paper #99. – 2003. – 1 October.
  11. http://www.ieras.ru/butorina.htm
  12. http://www.mid.ru/brp_4.nsf/newsline/D23D45D62C00F78E44257B35002ACD50
  13. http://ruxpert.ru/Евразийский_союз

 

 

[1] Деньги и финансы: тесты и задачи / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2000. – С.67.

[2] Аристотель. Сочинения [Текст]: 4 т. /Аристотель. – М.: Мысль, 1984. – Т.4. –С. 830.

[3] Самуэльсон Пол. Экономика =Economics / Самуэльсон Пол, Вильям Нордхаус. — М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2006. – С.360.

[4] Гэлбрейт, Дж. К. Экономическая теория и цели общества [Текст] /К.Дж. Гэлбрейт. – М.: «Прогресс», 1976 – С.65.

[5] Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. – М.: Проспект, 2010. – С.52.

[6] Общая теория денег и кредита: учеб. для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 1995. – С.79.

[7] Dreaming With BRICs: The Path to 2050 // Goldman Sachs. Global Economics Paper #99. – 2003. – 1 October. – P.2.

[8] Утверждена Президентом Российской Федерации от 9 февраля 2013 года.

[9] Коршунов С.А. Объединение БРИКС и российско-китайские отношения. Автореф. …дис.к.п.н. – М., 2013. – С.8.

[10] http://ruxpert.ru/Евразийский_союз